Krypto-Besteuerung in Europa: Welches Land hat die günstigste Regelung?

01Vier Regelungen, vier unterschiedliche Logiken

Der nominale Satz erzählt nur einen Teil der Geschichte: Freibetrag, Haltedauer, Behandlung des Tauschs Krypto gegen Krypto und das Vorhandensein oder Fehlen einer Abgabe auf die bloße Haltung verändern das konkrete Ergebnis weit stärker als ein isolierter Prozentsatz.

Vollständige Details, offizielle Quellen und länderspezifische Feinheiten in den jeweiligen Artikeln: Frankreich, Deutschland, Spanien, Italien.

02Das einzige Nullsatz-Regime: Deutschland nach einjähriger Haltedauer

Beim Kriterium Satz allein hebt sich Deutschland deutlich von den drei anderen untersuchten Ländern ab: Ein länger als ein Jahr gehaltener Krypto-Wert kann dort völlig steuerfrei verkauft werden, unabhängig von der Höhe des Gewinns. Das ist ein Mechanismus, kein Entgegenkommen: Er beruht auf der Einordnung des Krypto-Werts als privates Wirtschaftsgut (§ 23 EStG) statt als Finanzinstrument und geht im Gegenzug mit einer potenziell erheblichen Besteuerung nach dem progressiven Tarif für jede Veräußerung vor Ablauf dieser Jahresfrist einher. Vollständige Details im Artikel zu Deutschland.

03Der höchste nominale Satz: Italien 2026

Umgekehrt wendet Italien seit dem 1. Januar 2026 den höchsten Satz der vier untersuchten Regelungen an: 33 % (Haushaltsgesetz 2026, gegenüber 26 % bis 2025), ohne den zuvor bestehenden Freibetrag von 2.000 €. Italien ist zudem das einzige der vier Länder, das zusätzlich zu den Veräußerungsgewinnen auch die bloße Haltung von Krypto-Werten besteuert, über eine jährliche Vermögensabgabe von 0,2 % ihres Werts zum 31. Dezember. Vollständige Details im Artikel zu Italien.

04Was der nominale Satz nicht zeigt

Frankreich und Spanien ähneln sich oberflächlich (ein Satz, der ab der Veräußerung ohne Mindesthaltedauer gilt), unterscheiden sich aber in Punkten, die die Berechnung in der Praxis verändern: Frankreich besteuert einen Tausch Krypto gegen Krypto nicht (die Besteuerung wird bis zur Umwandlung in Euro aufgeschoben) und berechnet den Veräußerungsgewinn auf einen gewichteten Durchschnitt des gesamten Portfolios; Spanien besteuert den Tausch, sobald er stattfindet, und wendet die FIFO-Methode an (die ältesten Einheiten gelten als zuerst verkauft). Eine steuerpflichtige Person, die auf mehreren Plattformen aktiv ist und häufig zwischen Krypto-Werten tauscht, sieht ein sehr unterschiedliches Ergebnis von Land zu Land, bei nahezu vergleichbarem nominalem Satz.

05Eine Gemeinsamkeit: die Erklärung von Auslandsvermögen

Die vier Regelungen teilen dieselbe Falle: Eine in einem anderen EU-Mitgliedstaat MiCA-lizenzierte Plattform bleibt aus steuerlicher Sicht eine ausländische Plattform für eine in einem anderen Land ansässige Person. Frankreich verlangt eine gesonderte Erklärung (Formular 3916-bis) für jedes außerhalb Frankreichs gehaltene Konto, und Spanien verlangt das Modelo 721 ab 50.000 € im Ausland gehaltenem Vermögen. Der regulatorische MiCA-Pass befreit von keiner dieser vermögensbezogenen Erklärungspflichten, die jeder Steuerverwaltung eigen sind.